تتر مهم‌ترین استیبل کوین دنیا شناخته است و به‌عنوان نسخه رمزنگاری‌شده دلار، کاربرد بسیاری در بازار ارزهای دیجیتال دارد. توسعه‌دهندگان تتر می‌گویند در ازای هر توکن تتر موجود در بازار، یک دلار آمریکا به‌عنوان پشتوانه آن ذخیره می‌کنند. به همین دلیل، ارزش تتر همیشه با یک دلار آمریکا برابر است. البته عملکرد تتر به این اندازه شفاف نیست و کسی به‌صورت دقیق نمی‌داند آیا واقعا به تعداد توکن‌های در گردش در بازار، دلار آمریکا در خزانه ذخیره شده است یا خیر. به‌خاطر همین، در این مقاله، به چالش‌های قانونی و نظارتی تتر و تاریخچه بحث‌برانگیز این ارز دیجیتال خواهیم پرداخت.
ظهور تتر در بازار رمز ارزها
USDT با هدف ایجاد ثبات در بازار نوسانی ارزهای دیجیتال توسعه پیدا کرد و قصد داشت که برای دستیابی به این هدف از پشتوانه پول واقعی (دلار) استفاده کند. این وعده ابتدایی، توجه سرمایه‌گذاران و تریدرهای بازار ارزهای دیجیتال را جلب کرد و به‌دنبال آن، تتر به یکی از اولین استیبل‌کوین‌های موفق دنیا تبدیل شد.
تتر برای اولین‌بار در سال ۲۰۱۴ با نام Realcoin توسط سه نفر به نام‌های ریو کالینز (Reeve Collins)، کریگ سلرز (Craig Sellars) و براک پیرس (Brock Pierce) توسعه پیدا کرد. در سال ۲۰۱۵، این توکن توسط مالک صرافی بیتفینکس خریداری شد. ادغام تتر و بیتفینکس عامل رشد این ارز دیجیتال بود و اولین گام را در مسیر محبوبیت در بازار ارزهای دیجیتال برداشت.
سرمایه‌گذاری جسورانه بیتفینکس باعث ایجاد توکنی شد که ارزشی برابر با دلار آمریکا دارد و برای مقابله با نوسان قیمت ارزهای دیجیتال و تبادل ساده‌تر داراییهای رمزنگاری‌شده مورد استفاده قرار می‌گیرد. کم‌کم این توکن در صرافی‌های ارز دیجیتال پذیرفته شد و مورد معامله قرار گرفت و در نهایت به یکی از معتبرترین استیبل کوین‌های بازار تبدیل شد.
البته در تاریخچه تتر فراز و نشیب‌هایی دیده می‌شود که اعتماد کاربران به این ارز دیجیتال را تحت‌تأثیر قرار داده است. به‌عنوان مثال بنیاد تتر در سال ۲۰۱۹ اعلام کرد که همه توکن‌های USDT توسط سپرده‌های دلاری پشتیبانی نمی‌شوند و سایر دارایی‌ها مثل اوراق قرضه نیز به‌عنوان پشتوانه این توکن‌ها مورد استفاده قرار گرفته‌اند.
در سال ۲۰۱۵ شرکای تایوانی تتر به‌دلیل چالش‌هایی که در احراز هویت (KYC) و سایر عوامل شناسایی و نظارتی تتر وجود داشت، از آن جدا شدند. البته شرکای جایگزین آن‌ها در پورتوریکو و باهاما، تتر را نجات دادند و این ارز دیجیتال توانست به فعالیت خود ادامه دهد.
چالش‌های قانونی و نظارتی تتر USDT کدامند؟
در قسمت قبلی، تاریخچه USDT را به‌صورت خلاصه بررسی کردیم. در این بخش، به‌سراغ چالش‌ها و نقطه‌ضعف‌هایی که در تاریخچه این ارز دیجیتال دیده می‌شوند، می‌رویم و آن‌ها را با دیدگاهی موشکافانه بررسی می‌کنیم تا ببینیم که آیا این ارز دیجیتال واقعا به‌اندازه‌ای که نشان می‌دهد، قابل اعتماد است یا خیر.
عدم شفافیت
بنیان‌گذاران و توسعه‌دهندگان تتر هیچوقت درباره خزانه پشتوانه این ارز دیجیتال شفاف نبودند. آن‌ها دقیقا اعلام نکردند که آیا واقعا در ازای هر توکن تتر، یک دلار آمریکا ذخیره می‌کنند یا خیر و اگر این کار را انجام می‌دهند، خزانه ذخیره دلارها کجاست و چطور کار می‌کند. این عدم شفافیت باعث شد بخشی از جامعه ارزهای دیجیتال نسبت به تتر مظنون شوند و اعتمادشان را از دست بدهند.
بررسی‌های قانونی و نظارتی
رشد قیمت تتر باعث شد دولت‌ها و مقامات به این ارز دیجیتال توجه کنند و تحقیقاتی درباره آن انجام دهند. دادستان کل نیویورک یکی از مهم‌ترین ارگان‌هایی بود که روی تتر و بیتفینکس تحقیق کرد. دادستان نیویورک اظهارات موجود درباره ترکیب سرمایه و همچنین ادعاهای غیرصادقانه‌ای که درباره خزانه پشتوانه تتر وجود داشت را مورد بررسی قرار داد. این بررسی قانونی و ممیزی تتر نقطه عطف مهمی در تاریخچه این ارز دیجیتال بود.
توافق با دادستان کل نیویورک
در سال ۲۰۱۹، بنیاد تتر و دادستان کل نیویورک به توافق رسیدند. در نتیجه این توافق، بنیاد تتر متعهد شد که اطلاعات شفاف‌تری درباره ذخایر پشتوانه USDT ارائه دهد. این بنیاد همچنین مجبور به پرداخت ۱۸.۵ میلیون دلار جریمه شد. این توافق با دادستان نیویورک، بخشی از چالش‌های قانونی‌ای را که درباره تتر وجود داشت، حل کرد و باعث شد بنیاد تتر رفتاری مسئولانه‌تر در برابر سوءظن‌های موجود از خود نشان دهد.
ادامه چالش‌های جاری
با وجود اینکه بنیاد تتر جریمه خود را پرداخت کرد و با دادستان نیویورک به توافق رسید، اما هنوز هم چالش‌هایی درباره شفافیت، حسابرسی و نامشخص بودن پشتوانه توکن‌های خود دارد. هنوز هم کاربران بازار ارزهای دیجیتال نمی‌دانند که آیا واقعا ذخایر دلاری کافی برای پشتیبانی از این ارز دیجیتال وجود دارند یا خیر. از طرف دیگر، شرکت تتر همچنان در برابر ارائه یک گزارش شفاف مقاومت می‌کند و این مسئله تردید کاربران را دوچندان کرده است.
نقش تتر در بازار کریپتو
تتر نقش مهمی در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند و به‌عنوان یک استیبل کوین معتبر شناخته می‌شود. تریدرها و سرمایه‌گذاران بسیاری از USDT برای محافظت از سرمایه‌شان و انجام معاملات آنی کریپتو استفاده می‌کنند. نقش مهم این ارز دیجیتال در بازار کریپتو آن را در کانون توجه نهادهای نظارتی قرار داده است و حساسیت‌های بسیاری روی آن وجود دارند.
تأثیر تتر در اکوسیستم ارزهای دیجیتال
بحث‌هایی که بر سر تتر وجود دارد، اکوسیستم ارزهای دیجیتال را تحت‌تأثیر قرار داده‌اند. چالش‌های قانونی و نظارتی تتر، به طور کلی حساسیت مقامات و ارگان‌های دولتی را بیشتر کرده‌اند و ارزهای دیجیتال مختلف مجبور به رعایت چارچوب‌های سختگیرانه‌تری هستند. تاریخچه تتر یک هشدار برای سایر ارزهای دیجیتال است تا در مدیریت و حسابرسی‌هایشان شفافیت داشته باشند و مطابق با مقررات رفتار کنند.
فرمان اجرایی ایالات متحده در مورد تتر چیست؟
ایالات متحده آمریکا دستور خاصی درباره استفاده از تتر ندارد. جو بایدن در سال ۲۰۲۲ فرمان اجرایی برای بررسی خطرات و مزایای ارزهای دیجیتال را امضا کرد. کاخ سفید از آژانس‌های فدرال خواست که رویکردهایی برای ممیزی و نظارت بر داراییهای دیجیتال در نظر بگیرند.
مطابق با فرمان اجرایی بایدن، قانون‌گذاران موظف به نظارت بر داراییهای دیجیتال و پیشگیری از خطرات مالی احتمالی هستند. همچنین، بایدن از وزارت خزانه‌داری خواست تا با انجام ارزیابی‌های لازم، از طرف نهادهای دولتی پیشنهاداتی برای سرمایه‌گذاری و فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال به مردم ارائه دهد. ایالات متحده قصد پیشگیری از فعالیت بازار ارزهای دیجیتال را ندارد، اما در تلاش است که این بازار در شفافیت کامل قرار داشته باشد، کلاهبرداری‌ها و استفاده‌های غیرقانونی از داراییهای دیجیتال به حداقل برسد و بستری امن برای فعالیت در این حوزه فراهم شود.
سخن پایانی
در این مقاله چالش‌های قانونی و نظارتی تتر که تاکنون در تاریخچه این ارز دیجیتال وجود داشته‌اند را مورد بررسی قرار دادیم. این چالش‌ها هنوز حل‌نشده باقی مانده‌اند و ابهامات بسیاری درباره این ارز دیجیتال وجود دارند. بعضی از تریدرها و سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال به این خاطر، نسبت به USDT تردید داشته و از استیبل‌های جایگزین استفاده می‌کنند؛ اما گروهی دیگر اعتبار چندساله بزرگ‌ترین استیبل کوین بازار ارزهای دیجیتال را معیاری برای اعتماد به آن قرار داده‌اند و همچنان از این توکن بهره می‌برند.
